美股煉金筆記 | Substack
美股煉金筆記
在瘋狂世界，做個清醒的長期主義者。每週提煉華爾街頂級 Podcast 與好書精華，同步升級「財富 x 認知」
【深度閱讀】《一如既往》EP2: 你付的股價,有多少是「故事」?
摩根.豪瑟在《一如既往》裡說:每一個價格,都是今天的數字,乘上明天的故事。這一集,我們把這把『故事溢價尺』交到你手上,再用 Palantir 走一遍——看清你付的價裡,有多少其實是故事。
【大師筆記】你最討厭的那套爛軟體，為什麼正在幫你挑 AI 股？｜T. Rowe 科技基金經理 Dom Rizzo
管理 87 億美元科技基金、三年年化大幅跑贏大盤的 Dom Rizzo 說：AI 不會殺光軟體，但會把它劈成兩半——你手上那幾檔，是會被焊得更牢的，還是會被沖成水管的？
【大師筆記】AI 泡沫何時破？Gavin Baker 點破盲點：真正的開關，握在台灣一間公司手上
對沖基金 Atreides 投資長 Gavin Baker 說,要判斷這輪 AI 會不會泡沫,別盯股價——電會被資本主義解決,真正的關卡是晶圓;而短缺裡漲最兇的,未必是真贏家。你手上那檔,是哪一種?
【財報解讀】Ciena一份完美的財報，為什麼換來一輪大跌？
Ciena（NYSE:CIEN）交出一份近乎完美的季報，隔天卻重挫逾一成。市場在擔心什麼？問題不在它夠不夠強，而在一件更難的事——一家「對的公司」，是不是一個「對的價格」。
【大師筆記】當所有人衝進 AI ,Mohnish Pabrai的選股思路
他在一個貨幣七年崩 90% 的國家賺了 90 倍,卻對此刻最熱的 AI 做了一個出人意料的選擇。
【財報解讀】Oracle交出史上最強財報,股價卻被血洗——市場到底在怕什麼？
營收、雲端、訂單全部創新高,股價卻在盤後跌掉一成。市場不是在嫌它的財報,而是在怕一件財報沒回答的事:這家公司一半的未來,押在一個它控制不了的客戶身上。
【大師筆記】Rajiv Jain 怎麼看 AI?GQG 1500 億美元掌舵人的判斷
管理逾 1,500 億美元的 Rajiv Jain,在 AI 最熱時下了一個冷判斷:強大的技術,不等於好的生意。
【深度閱讀】《財富階梯》EP3：爬到上面，為什麼還是覺得不夠？
《持續買進》作者 Nick Maggiulli，在新書《The Wealth Ladder 財富階梯》的最後一集，問了一個多數人爬到一半才撞上的問題：拚命往上爬，但真正想要的，真的是更多的錢嗎？答案比「錢買不到快樂」那句老話複雜得多。